Le géant des fonds communs de placement Vanguard a terminé une autre étude pilote sur la blockchain qui vise à modifier le profil de risque des transactions sur le Forex (FX).
Moderniser les cycles de vie des marchés
La société d'investissement basée en Pennsylvanie, Valley Forge, a dirigé l'étude pilote basée sur la chaîne de blocs basée sur Symbiont à New York avec State Street, BNY Mellon et la société d'investissement Franklin Templeton - découvrez comment investir.
Vanguard et Franklin Templeton ont agi en tant que banques concessionnaires tandis que State Street et BNY Mellon ont agi en tant que banques contreparties et dépositaires, a déclaré Joe Ziccarelli, chef de file de la bourse Symbiont. Symbiont pense que la plateforme forex entrera en production au troisième trimestre 2020, a déclaré Ziccarelli.
"L'expérience pilote a permis de démontrer certaines des capacités qui traitent des domaines de risque non compensé dans les instruments liés aux garanties, tels que les contrats à terme sur le forex", a déclaré Melissa Kennedy, porte-parole de Vanguard. "Au cours des douze prochains mois, nous continuerons à développer ces capacités sur la plate-forme avec nos partenaires."
"Notre travail sur la réalisation du premier contrat à terme FX sur un DLT est l'un des nombreux cas d'utilisation que nous examinons dans nos efforts pour moderniser les cycles de vie des entreprises et améliorer l'expérience client", a déclaré Jason Vitale. , FX manager chez BNY Mellon.
«Globalement, les stratégies numériques de notre entreprise sont centrées sur la réduction des défis opérationnels de nos clients à la fois par l'automatisation des processus et en utilisant des technologies de pointe qui stimulent l'efficacité et la croissance, et nous pensons que ce projet pilote cela nous aidera à atteindre cet objectif ", a déclaré Dean Sakati, responsable de l'innovation des produits et du développement des ventes pour les marchés mondiaux sur State Street.
Une option viable pour de nombreuses grandes sociétés de change
L'annonce du FX fait suite à une autre étude pilote sur les titres adossés à des actifs numériques dont Vanguard a annoncé l'achèvement au début du mois. Le travail sur l'expérience FX montre également que la blockchain de Symbiont pourrait rapidement devenir une option viable pour de nombreuses grandes sociétés FX, explique Ziccarelli.
Il déclare également que l'étude démontre un cas d'utilisation qui s'applique à tous les contrats de change, y compris les swaps et les contrats à terme, qui sont une transaction FX dans laquelle deux parties conviennent d'acheter ou de vendre une quantité spécifiée de devises à un taux prédéterminé à l'avenir.
Les sociétés acheteuses et vendeuses utilisent les taux de change à des fins de couverture et de spéculation. Le marché est régi par des contrats qui agissent comme des accords de crédit qui spécifient comment le marché de gré à gré (OTC) doit échanger les garanties utilisées pour ces transactions.
Les calculs et les mouvements de garantie prennent souvent de deux à trois jours pour être traités. "[Actuellement] il faut deux ou trois jours pour être protégé contre le type de risque de crédit sous-jacent associé à ces transactions", a déclaré Ziccarelli. "Vous pouvez désormais être protégé en même temps que la dernière opération de calcul."
