Le fournisseur d'infrastructures technologiques Copper dit que son nouvel outil de négociation résoudrait un problème qui empêche les investisseurs institutionnels de négocier plus librement dans l'espace de crypto-monnaie en laissant deux parties conserver leurs actifs jusqu'à juste avant la négociation.
Le problème de l'exposition au risque de crédit
La société basée à Londres a déclaré cette semaine que le nouvel outil ClearLoop - qui facilite les règlements rapides et de gré à gré - répondrait pratiquement à l'une des principales préoccupations des investisseurs institutionnels dans l'espace cryptographique: l'élément de confiance envers les échanges dans lesquels ils déposent leur capital.
La plupart des échanges obligent les clients à déposer des actifs numériques dans un portefeuille chaud avant de commencer à trader. Bien que cela ne soit généralement pas un problème, il y a toujours un risque qu'un échange soit piraté ou, dans le cas de QuadrigaCX, disparaisse dans l'air.
Appelé «exposition au risque de crédit», c'est le même facteur de risque qui a provoqué la chute de nombreuses institutions financières lors de l'effondrement financier de 2008. Pour les investisseurs institutionnels ayant des intérêts plus que limités dans l'espace cryptographique, le problème de devoir faire confiance à une bourse pour prendre soin de leur capital empêche nombre d'entre eux de déposer et de négocier ce qu'ils pourraient faire autrement.
"C'est un gros problème dans l'industrie", a déclaré le PDG de Copper, Dmitry Tokarev. De nombreux fonds tentent de négocier sur plusieurs bourses - jusqu'à 15 dans certains cas - et mettent généralement l'effort nécessaire et toutes les évaluations de risques complètes avant d'en utiliser une nouvelle. "Non seulement ils n'ont pas la capacité de faire cette évaluation, mais le plus souvent c'est le domaine des investisseurs [donc] il leur est difficile de le faire", a-t-il dit.
Fonctionnalité ClearLoop
ClearLoop supprime cet élément de confiance des échanges. Les clients détiennent leur capital de négociation de leur propre chef, dans un portefeuille froid ou dans une solution de garde, tout en utilisant un échange avec une partie intéressée.
Ce n'est qu'à la dernière minute, une fois l'opération terminée, que ClearLoop transfère les actifs numériques du client à la bourse et donc en la possession de l'acheteur. Cela ne prend pas seulement le temps pendant lequel la bourse détient une actif numérique à un minimum absolu, mais il accélère radicalement le processus de négociation.
Selon Copper, ClearLoop réduit les temps de transaction à environ 100 millisecondes, presque la même chose qu'un clignotement. ClearLoop a été officiellement lancé jeudi après quelques semaines en version bêta.
Jusqu'à présent, six bourses l'ont intégré à leurs plates-formes de négociation, notamment Bitfinex, DeversiFI et Deribit. Dans un communiqué, le cofondateur et PDG de Deribit, John Jansen, a déclaré que l'outil de négociation "réduira considérablement les risques et améliorera la façon dont les gestionnaires d'actifs négocient et gèrent le capital".
